Η προσπάθεια αυτή των επενδυτών εντείνεται το τελευταίο διάστημα ακόμη περισσότερο, καθώς οι αποδόσεις των τίτλων σταθερού εισοδήματος έχουν συρρικνωθεί σημαντικά, την ίδια ώρα που οι τοποθετήσεις σε τίτλους μεγαλύτερου κινδύνου (μετοχές, ομόλογα) έχουν ήδη καταγράψει σημαντικότατα κέρδη κατά τα τελευταία χρόνια.
Εδώ θα αναφερθούμε σε τέσσερις κατηγορίες επενδύσεων, που θα μπορούσαν -κάτω από προϋποθέσεις και με την ανάληψη πάντοτε του ανάλογου κινδύνου- να προσελκύσουν το ενδιαφέρον των ατόμων με περιορισμένες αποταμιεύσεις.
Αμοιβαία κεφάλαια: Για άτομα που διαθέτουν ποσά έως 20 χιλιάδες ευρώ, οι τράπεζες προσφέρουν χαμηλά επιτόκια προθεσμιακών καταθέσεων (συνήθως έως 1,5%), ενώ χαμηλότερα του 0,5% είναι τα επιτόκια των καταθέσεων ταμιευτηρίου.
Αντίθετα, τα αμοιβαία κεφάλαια διαχείρισης διαθεσίμων είναι -κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις- σε θέση να προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις λόγω:
α) Των πολύ μεγαλύτερων ποσών που καταθέτουν
β) Της ευνοϊκότερης φορολογικής μεταχείρισης που τυγχάνουν και
γ) Της τοποθέτησης μέρους του χαρτοφυλακίου τους σε τίτλους του ελληνικού δημοσίου (υψηλότερου επιτοκίου).
Παράλληλα, τα Α/Κ διαχείρισης διαθεσίμων προσφέρουν μεγαλύτερη ευχέρεια ρευστότητας σε σύγκριση με τις προθεσμιακές καταθέσεις.
Από την άλλη πλευρά ωστόσο, θα πρέπει να τονιστεί πως οι αποδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων δεν είναι ούτε εγγυημένες, ούτε βέβαιες. Επίσης, ο επενδυτής θα πρέπει να ενημερωθεί και να συνεκτιμήσει για το ύψος των ενδεχόμενων επιβαρύνσεων που θα χρεωθεί από την εταιρεία διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων.
Πέρα όμως από την περίπτωση των Α/Κ διαχείρισης διαθεσίμων, γενικότερα μέσα από τα διαφόρων τύπων αμοιβαία κεφάλαια, άτομα με περιορισμένες αποταμιεύσεις μπορούν να τοποθετηθούν σε μορφές επενδύσεων που απαιτούν πολύ μεγαλύτερα ποσά και ιδιαίτερα εξειδικευμένες γνώσεις. Για παράδειγμα, άτομα με μικρά ποσά έχουν τη δυνατότητα επένδυσης σε συγκεκριμένες γεωγραφικές περιφέρειες (π.χ. ΝΑ Ασία, Βαλκάνια, Τουρκία), σε συγκεκριμένα νομίσματα (πχ αμερικανικό δολάριο), ή σε συγκεκριμένες επενδυτικές κατηγορίες (π.χ. ακίνητα, εμπορεύματα, ενέργεια, εταιρικά ομόλογα).
ΑΕΕΑΠ αντί ακινήτων: Τα άτομα που διαθέτουν προς αξιοποίηση ποσά έως 20-30 χιλιάδες ευρώ πολύ δύσκολα μπορούν να επενδύσουν στην αγορά ακινήτων, καθώς οι τράπεζες έχουν -σε γενικές γραμμές- περιορίσει δραστικά τις σχετικές χρηματοδοτήσεις.
Παράλληλα, ο μεμονωμένος επενδυτής χρεώνεται με μια σειρά τσουχτερών φορολογικών επιβαρύνσεων και φυσικά θα πρέπει να διαθέσει τον απαιτούμενο χρόνο για την εξεύρεση ενοικιαστή, για την είσπραξη του ενοικίου και για εργασίες επισκευών. Τέλος, σε περίπτωση ανάγκης μετρητών, ο μεμονωμένος ιδιώτης επενδυτής θα πρέπει να πουλήσει -και μάλιστα σε σύντομο χρονικό διάστημα με ό,τι κίνδυνο εμπεριέχει αυτό- ολόκληρο το σπίτι που είχε αγοράσει.
Αντίθετα, ο ίδιος επενδυτής μπορεί να τοποθετηθεί στην αγορά ακινήτων, παρά το ότι διαθέτει χαμηλά ποσά, μέσω της αγοράς μετοχών μιας ΑΕΕΑΠ (Ανώνυμης Εταιρείας Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας). Επιπλέον, μέσω αυτής της οδού, επιβαρύνεται με σαφώς χαμηλότερη φορολογία, κερδίζει χρόνο και έχει τη δυνατότητα ρευστοποίησης μόνο ενός τμήματος της επένδυσής του και μάλιστα σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα και χωρίς μεγάλα κόστη συναλλαγών.
Κλασικού τύπου ασφαλιστικά συμβόλαια: Πρόκειται για πολυετή συμβόλαια (συνήθως συνταξιοδοτικά και παιδικά) με ελάχιστη εγγυημένη απόδοση, η οποία στις μέρες μας κυμαίνεται -ανάλογα με την εταιρεία- από 1,5% έως 2,75%, σε περίπτωση που το συμβόλαιο δεν ακυρωθεί πριν τη λήξη του.
Τέτοιου είδους προγράμματα συμφέρουν (μεταξύ άλλων) και τα άτομα χαμηλού εισοδήματος που μπορούν να αποταμιεύουν μικρά ποσά κάθε μήνα ή εξάμηνο (πχ 50 και 300 ευρώ αντίστοιχα) τα οποία αν είχαν κατατεθεί στις τράπεζες θα απέδιδαν ασήμαντα επιτόκια. Μέχρι πέρυσι, τα ασφαλιστικά αυτά προγράμματα προσέφεραν και φορολογικά κίνητρα, που σήμερα όμως έχουν καταργηθεί.
ETFs για τους οπαδούς των... μετοχικών δεικτών: Επενδυτές που διαθέτουν χαμηλά ποσά μπορούν να αποκτήσουν ένα διευρυμένο και σαφώς διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μέσα από την απόκτηση ενός ETF, πράγμα που δεν θα μπορούσαν να πετύχουν (με την ίδια αποτελεσματικότητα και με το ίδιο κόστος) αν προσπαθούσαν να δημιουργήσουν μόνοι τους χαρτοφυλάκιο που θα προσομοίαζε στον επιθυμητό δείκτη.
Σε αρκετές περιπτώσεις, ανταγωνιστικό προϊόν (με πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα) με τα ETF's είναι τα μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων τα οποία έχουν ως δείκτη αναφοράς τον επιθυμητό δείκτη στον οποίον θα ήθελε να τοποθετηθεί ο επενδυτής.
(Πηγή: euro2day.gr)
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΑΚΟΜΑ:
