Μετά τις Βρυξέλλες, οι προτάσεις που θα εγκριθούν θα πάνε στο Παρίσι, προκειμένου να τις εξετάσει ο πωλητής, δηλαδή η Credit Agricole να δει ποια ειναι η πιο ενδιαφέρουσα. Οποια προσφορά περάσει τις εξετάσεις των Γάλλων, θα πρέπει σε ένα τρίτο στάδιο να λάβει και την έγκριση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Οι εξελίξεις αυτές αποφασίστηκαν το απόγευμα της Παρασκευής, μετά τις ανακοινώσεις για δεσμευτικές προσφορές στις 8 Αυγούστου.
Ετσι, το θέμα της συμφωνίας με τους Γάλλους θα κλείσει, σύμφωνα με τους στόχους του οικονομικού επιτελείου, πριν ξεκινήσει η διαδικασία της πλήρους ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών τον Σεπτέμβριο. Ηδη, πληροφορίες αναφέρουν ότι η Τράπεζα της Ελλάδος έχει ενημερώσει τους ενδιαφερομένους για τις κεφαλαιακές ανάγκες της Emporiki (2,47 δισ. ευρώ), oι οποίες θα καλυφθούν από τη γαλλική Credit πριν από την ολοκλήρωση της συγχώνευσης, ώστε να μην περιορισθεί ο γαλλικός όμιλος να καλύψει μόνο το ελάχιστο ποσοστό συμμετοχής στην αύξηση της Τράπεζας που θα προκύψει από τη συγχώνευση.
Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΕΛΕΓΧΟΣ ΤΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ
Εν τω μεταξύ, έχει ξεκινήσει εδώ και μέρες ο οικονομικός έλεγχος της Εμπορικής, με βάση διαθέσιμα στοιχεία που έχουν οι τρεις ενδιαφερόμενοι. Μετά το due diligence, σειρά έχει η κατάρτιση business plans, τα οποία θα εγκρίνει το Ταμείο και η Τράπεζα της Ελλάδος, επιλέγοντας το βέλτιστο σενάριο, δηλαδή Εμπορική - Εθνική, ή Εμπορική - Alpha ή Εμπορική - Eurobank.
Με βάση ένα από τα τρία παραπάνω σενάρια, όπως φαίνεται και στον πίνακα, η νέα Τράπεζα που θα προκύψει θα έχει και σημαντικό μέγεθος και από πλευράς ενεργητικού και στα μερίδια καταθέσεων - χορηγήσεων και φυσικά στην παρουσία δικτύου, το οποίο όμως θα έχει και μεγάλη αλληλοκάλυψη (κοινά σημεία εξυπηρέτησης και παρουσίας). Εξάλλου, σε έναν επόμενο γύρο, μετά την ολοκλήρωση των συγχωνεύσεων και της ανακατανομής της πίτας, είναι σχεδόν βέβαιο ότι τα νέα σχήματα θα προβούν τόσο σε μειώσεις προσωπικού όσο και σε κλείσιμο καταστημάτων.
Στις παραμέτρους που θα ληφθούν υπόψη δεν είναι μόνο οι κεφαλαιακές ανάγκες της Emporiki - η οποία ήδη ενισχύθηκε προ δεκαημέρου από νέα κεφαλαιακή ένεση ύψους 2,5 δισ. ευρώ από τους Γάλλους - αλλά και στοιχεία, όπως την ποιότητα του χαρτοφυλακίου δανείων και τα ποσοστά καθυστερήσεων. Λεπτομέρειες για τις ρήτρες που θα πρέπει να τηρούν οι προσφορές ανακοινώθηκαν την Παρασκευή από το ΤΧΣ.
Είναι σημαντικό να διευκρινισθεί ότι μέχρι σήμερα έχει απλώς και μόνο επισημοποιηθεί το ενδιαφέρον των τριών μνηστήρων και καμία προσφορά δεν θεωρείται ότι έχει υποβληθεί. Ακόμη και η Alpha Bank, που δημοσιοποίησε την Τρίτη το ενδιαφέρον της, τόνισε ότι έχει υποβάλει πρόταση (όχι προσφορά) και ότι αυτό απέχει από το κλείσιμο συμφωνίας. Οπως όλα δείχνουν το deal θα κλείσει άμεσα, έστω και αν η λειτουργική ενοποίηση πάρει τον χρόνο της.
Η πώληση του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου
Οσο και αν η κυβέρνηση θέλει εσπευσμένα να προχωρήσει σε πώληση του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου, το οποίο προσελκύει το ενδιαφέρον αρκετών τραπεζικών ομίλων, το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα πρέπει αφενός μεν να σκεφθεί με ποιον τρόπο θα ανακεφαλαιοποιηθεί το ΤΤ, μετά τις ζημιές από το PSI.
Εν τω μεταξύ, τα ταμεία του ΤΧΣ είναι άδεια μετά την απορρόφηση της πρώτης δόσης ανακεφαλαιοποίησης των 25 δισ. ευρώ (18 δισ. ευρώ η προκαταβολή στις 4 μεγάλες, 6,7 δισ. ευρώ για την Αγροτική και 1,7 δισ. ευρώ για την Proton). Tα υπόλοιπα 25 δισ. από το συνολικό πακέτο της ανακεφαλαιοποίησης θα τα λάβει το ΤΧΣ από το EFSF με την καταβολή της δεύτερης δόσης και ύστερα από έκθεση της τρόικας για την οικονομία...
Μέχρι τότε παρατάθηκε η δημοσίευση των αποτελεσμάτων χρήσης 2011 του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου, ώστε να εκταμιευθεί μέρος ή ολόκληρη η επόμενη δόση από το συνολικό πακέτο των 130 δισ. ευρώ.
Για το ΤΤ ενδιαφέρονται σχεδόν όλοι. Ηδη μετέχουν στο κεφάλαιό του η Εθνική και η Eurobank με ποσοστά της τάξεως του 5,5%. Το Δημόσιο ελέγχει το 34% του ΤΤ και μέσω των ΕΛΤΑ άλλο ένα 10%. Ατού της Τράπεζας, οι σχεδόν 11 δισ. ευρώ καταθέσεις και η συνεργασία με τα ΕΛΤΑ για τη χρήση του δικτύου τους.
(Πηγή: Κέρδος)
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΑΚΟΜΑ:
