Η πρώτη φάση, ήδη έχει ξεκινήσει και θα έχει ολοκληρωθεί το πολύ έως τον ερχόμενο Νοέμβριο, με την πρωτοβουλία των κινήσεων να την έχουν οι διοικήσεις των τεσσάρων μεγάλων τραπεζών (Εθνική, Eurobank, Alpha Bank, Πειραιώς), με τη σύμφωνη γνώμη και μετά τις απαραίτητες εγκρίσεις των θεσμικών οργάνων.
Η δεύτερη φάση συγκέντρωσης του κλάδου, προβλέπει απορροφήσεις, εξαγορές ή εκκαθαρίσεις μεσαίων ή μικρότερων τραπεζών. Σε αυτήν τη διαδικασία, την πρωτοβουλία των κινήσεων θα την έχει η Κεντρική Τράπεζα της χώρας. Εκτιμάται ότι, η Τράπεζα της Ελλάδος, θα διενεργήσει νέους ελέγχους στις μεσαίες και μικρότερες τράπεζες έτσι ώστε να επικαιροποιήσει τα στοιχεία της διαγνωστικής μελέτης της BlackRock που αφορούσε την ποιότητα των χαρτοφυλακίων των πιστωτικών ιδρυμάτων προκειμένου να λειτουργήσει προληπτικά. Δηλαδή, να λάβει τα απαραίτητα μέτρα για τη διατήρηση της σταθερότητας του χρηματοπιστωτικού συστήματος που θα περιλαμβάνουν όλες τις παραπάνω εκδοχές.
Πρωτοβουλία στο ΤΧΣ
Την πρωτοβουλία των κινήσεων στην τρίτη και τελευταία χρονική φάση της συγκέντρωσης του κλάδου, θα έχει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Το ΤΧΣ, σε συνεργασία με την τρόικα, θα εκτιμήσουν αν τα τέσσερα βιώσιμα πιστωτικά ιδρύματα που θα έχουν συγκεντρώσει το μεγαλύτερο μέρος των μικρομεσαίων τραπεζών θα πρέπει να γίνουν τρία, ή δυόμισι, ισχυρά τραπεζικά σχήματα, ικανά να αντιμετωπίσουν τις τρέχουσες προκλήσεις και να χρηματοδοτήσουν την ελληνική οικονομία εφόσον και όταν περάσει σε φάση ανάκαμψης.
Μετά την ολοκλήρωση της τρίτης φάσης της αναδιάταξης του κλάδου, θα έχει σχηματιστεί το «παζλ» του εγχώριου τραπεζικού χάρτη.
Ξεκίνησε το ντόμινο
Η αρχή που έγινε με την Αγροτική Τράπεζα και η συνέχεια με την Εμπορική και όσα μένει να ακολουθήσουν, σηματοδοτούν την αλλαγή τοπίου για ένα πιο ισχυρό τραπεζικό κλάδο που θα είναι ικανός να αντιμετωπίσει καλύτερα τις υπάρχουσες προκλήσεις που δημιουργούνται από το δημοσιονομικό πρόγραμμα προσαρμογής.
Οι παρασκηνιακές διαβουλεύσεις σε συνδυασμό με το ασφυκτικό πρόγραμμα της κυβέρνησης, αλλά και τις παραινέσεις της τρόικας, φαίνεται να οδηγούν σε ταχεία ολοκλήρωση του πρώτου κύκλου αναδιάταξης των τραπεζών, ώστε από καλύτερες θέσεις να συμβάλλουν στην προσπάθεια επανεκκίνησης της οικονομίας.
Ο πρώτο κύκλος των συγχωνεύσεων εκτιμάται ότι θα έχει ολοκληρωθεί έως τo τέλoς Νοεμβρίου, δηλαδή ακριβώς πριν την προετοιμασία διενέργειας Αυξήσεων Μετοχικού Κεφαλαίου για την κάλυψη, από τις αγορές, του 10% των συνολικών κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών με ιδιωτικές τοποθετήσεις. Σύμφωνα με πληροφορίες το νέο χρονοδιάγραμμα προβλέπει ότι οι αυξήσεις κεφαλαίου θα διενεργηθούν σταδιακά τους πρώτους μήνες του 2013.
Με την ολοκλήρωση της πρώτης φάσης της συγκέντρωσης του κλάδου, οι 7 τράπεζες (Εθνική, Eurobank, Alpha, Πειραιώς, ATEbank, Emporiki, Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο), θα γίνουν 4, με την απορρόφηση των μικρότερων, από τα 4 πιστωτικά ιδρύματα που έχουν κριθεί από την τρόικα και την Τράπεζα της Ελλάδος, ως βιώσιμα.
Έτσι, μετά την απορρόφηση του υγιούς τμήματος της Αγροτικής τράπεζας από την τράπεζα Πειραιώς, τα ηνία έχει πάρει η εξαγορά της Εμπορικής Τράπεζας. Έως την επόμενη Τετάρτη, η Εθνική, η Eurobank και η Alpha Bank θα έχουν παραδώσει τις δεσμευτικές προτάσεις τους στην Credit Agricole στο πλαίσιο της διεκδίκησης της εξαγοράς της Εμπορικής και στη συνέχεια ο γαλλικός τραπεζικός κολοσσός θα επιλέξει το νέο εταίρο του.
Το ΤΧΣ, σύμφωνα με το πλαίσιο που το ίδιο έχει ορίσει, θα κληθεί να διενεργήσει όλες τις προαπαιτούμενες ενέργειες προκειμένου να εγκρίνει ή να απορρίψει τη συγχώνευση του ελληνικού ομίλου με την Εμπορική Τράπεζα. Υπενθυμίζεται ότι στις δεσμευτικές προτάσεις, οι ελληνικοί όμιλοι θα έχουν συμπεριλάβει τα κριτήρια και της προϋποθέσεις που έχει θέσει το ΤΧΣ. Και συγκεκριμένα, να ζητήσουν την επανακεφαλαιοποίηση της Εμπορικής από τη γαλλική μητρική της, να διατηρηθεί για τουλάχιστον 3 χρόνια η παροχή ρευστότητας από την Credit Agricole και να διενεργηθεί έλεγχος (due diligence) στην Εμπορική με επικαιροποιημένα στοιχεία, από το ΤΧΣ. Τέλος, το ΤΧΣ θα πρέπει να πειστεί ότι δημιουργούνται συνέργειες, προκειμένου να δώσει την έγκριση και στη συνέχεια θα ζητηθεί έγκριση από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή Ανταγωνισμού.
Ταυτόχρονα, το ελληνικό δημόσιο προετοιμάζεται για την ιδιωτικοποίηση του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου, το οποίο υπενθυμίζεται ότι μαζί με την έμμεση συμμετοχή των ΕΛ.ΤΑ., κατέχει το περίπου 44,5% του μετοχικού του κεφαλαίου.
Κυβερνητικός παράγοντας δήλωσε στο Reuters, ότι ίσως και μέχρι το τέλος Αυγούστου να έχει ολοκληρωθεί η διαδικασία. Διεκδικητές του Τ.Τ., φαίνεται να είναι η Εθνική και η Eurobank που κατέχουν από 6% η κάθε μία του μετοχικού του κεφαλαίου. Αναλυτές ωστόσο εκτιμούν ότι το σχήμα φαίνεται να «κουμπώνει» καλύτερα στην ΕΤΕ, καθώς επικρατεί μία παρόμοια φιλοσοφία και κουλτούρα στην οργάνωση και λειτουργία του.
Επανακεφαλαιοποίηση
Για την ολοκλήρωση, ωστόσο, του πρώτου κύκλου, θα πρέπει να έχουν αποφασιστεί οι όροι της επανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών, ζήτημα το οποίο είναι ιδιαίτερα κρίσιμο και για τους ξένους επενδυτές που θα τοποθετήσουν κεφάλαια στην εγχώρια τραπεζική αγορά.
Γι' αυτό, οι όροι επανακεφαλαιοποίησης των τεσσάρων μεγαλύτερων τραπεζών είναι το επόμενο επείγον ζήτημα που καλείται να επιλύσει το οικονομικό επιτελείο της κυβέρνησης. Το θεσμικό πλαίσιο για την επανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών ήταν ένα από τα θέματα που έπεσε στο «τραπέζι» των διαβουλεύσεων μεταξύ της τρόικας και του υπουργείου οικονομικών. Σύμφωνα με πληροφορίες, στην ίδια συνάντηση ζητήθηκε η επίσπευση των διαδικασιών που αφορούν το θεσμικό πλαίσιο της επανακεφαλαιοποίησης και σύμφωνα με πηγές, η ελληνική πλευρά δεσμεύτηκε ότι μέσα στον Αύγουστο θα έχει ολοκληρωθεί το θεσμικό πλαίσιο. Θα πρέπει ωστόσο να επισημανθεί ότι η θέσπιση κανόνων για το πώς θα επανακεφαλαιοποιηθούν οι 4 μεγαλύτερες τράπεζες, δεν βοηθά στην κατεύθυνση της προώθησης των διαδικασιών αφού η δεύτερη δόση των κεφαλαίων ύψους περίπου 24 δισ. ευρώ, δεν έχει χορηγηθεί στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Επομένως, ακόμα και αν το θεσμικό πλαίσιο υπήρχε, δε θα μπορούσε μία τράπεζα (ακόμα και αν ήταν έτοιμη) να βγει στις αγορές αφού κανένας επενδυτικός οίκος δεν θα αναλάμβανε την αναδοχή αύξησης κεφαλαίου εάν προηγουμένως οι Ευρωπαίοι εταίροι της χώρας και το ΔΝΤ δεν είχαν εμπράκτως δείξει την εμπιστοσύνη τους με τη χορήγηση των υπολοίπων κεφαλαίων. Αυτός είναι και ένας από τους λόγους που η κυβέρνηση και οι θεσμικοί παράγοντες ζητούν την αποσύνδεση της χορήγησης των κεφαλαίων ύψους 24 δισ. ευρώ που προορίζονται για τις τράπεζες, από το κονδύλι που αφορά τις υπόλοιπες χρηματοδοτικές ανάγκες της χώρας.
Σε δεύτερη φάση, θα αντιμετωπιστούν οι ελληνικές τράπεζες που δεν μπορούν να επανακεφαλαιοποιηθούν αυτόνομα, καθώς και η «καλή» τράπεζα Proton η οποία έχει επανακεφαλαιοποιηθεί από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) και σύμφωνα με πληροφορίες χρειάζεται νέα κεφάλαια.
Οι θεσμικοί παράγοντες γνωρίζουν κάθε στιγμή τις προκλήσεις που θα αντιμετωπίσουν οι μικρομεσαίες τράπεζες στην εγχώρια αγορά και σύμφωνα με πηγές θα λειτουργήσουν προληπτικά, όπως και στο παρελθόν προκειμένου να διατηρηθεί η σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος.
Attica Bank
Η Attica Bank είναι η μόνη από τις μικρότερες τράπεζες που αποτελεί ιδιαίτερη περίπτωση. Πρόθεση της διοίκησης της τράπεζας είναι να παραμείνει αυτόνομη με τη διενέργεια αύξησης μετοχικού κεφαλαίου και μετατρέψιμου ομολογιακού ύψους 400 εκατ. ευρώ και τη συμμετοχή του ΤΣΜΕΔΕ κατά 51%.
Παρά το γεγονός ότι δεν αποτελεί προτεραιότητα για την τρόικα, σύμφωνα με πηγές, η τρόικα αντιτίθεται επί της αρχής στις άμεσες κρατικές συμμετοχές σε πιστωτικά ιδρύματα όπως συμβαίνει και με την Attica στην οποία συμμετέχει κατά 39%. Ωστόσο, εφόσον η τράπεζα εξασφαλίζει αυτόνομα την άντληση κεφαλαίων που απαιτούνται και για όσο αυτό είναι δυνατό, θα παραμένει αυτόνομη.
Παράλληλα, αντίστοιχοι σχεδιασμοί γίνονται από τις ελληνικές θυγατρικές ξένων τραπεζών, όπως είναι της Geniki Bank από τη μητρική της, τη Societe Generale, την αμερικανική Citibank, τη Βρετανική HSBC και την πορτογαλική μητρική της Millennium Bank.
Όσον αφορά τις ελληνικές θυγατρικές των ξένων τραπεζών, πηγές αναφέρουν ότι αναζητούν αγοραστή, ενώ σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες εξετάζεται για ορισμένες από αυτές σχέδιο που αφορά την εξαγοράς τους από τον ίδιο αγοραστή. Στο ίδιο σχέδιο, αλλά σε μεταγενέστερο χρονικό ορίζοντα, μελετάται η συγχώνευση τους με απώτερο στόχο τη δημιουργία μίας τράπεζας «μπουτίκ» η οποία θα επανακεφαλαιοποιηθεί από τους νέους αγοραστές.
•Διεκδικητές του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου, φαίνεται να είναι η Εθνική και η Eurobank που κατέχουν από 6% η κάθε μία του μετοχικού του κεφαλαίου
•Οι όροι επανακεφαλαιοποίησης των τεσσάρων τραπεζών είναι το επόμενο ζήτημα που καλείται να επιλύσει η κυβέρνηση
(Πηγή: Ημερησία)
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΑΚΟΜΑ:
