Υστερα από μερικά εικοσιτετράωρα δραματικών παρασκηνιακών διαβουλεύσεων και έντονων συγκρούσεων που επιβαρύνθηκαν από την πολιτική διάσταση που έλαβε η υπόθεση, η κυβέρνηση ζήτησε πιεστικά πλέον την ένταξη όλων των τίτλων στην υποχρεωτική εφαρμογή του PSI.
Αυτό ήταν και το αντικείμενο της χθεσινοβραδινής συνάντησης του υπουργού Οικονομικών κ. Ευ. Βενιζέλου με τις διοικήσεις των τραπεζών σε μία στιγμή που άρχισαν να καταγράφονται ανησυχίες για την επιτυχή ολοκλήρωση της διαδικασίας. Οι ομολογιακοί αυτοί τίτλοι ανέρχονται σε περίπου 7 δισ. ευρώ, ενώ η εξαίρεσή τους δημιουργούσε ένα κρίσιμο κενό που μπορεί να έθετε σε κίνδυνο την επίτευξη των στόχων συμμετοχής για το PSI.
Κατά τη χθεσινή συνάντηση οι διοικήσεις των έξι μεγαλύτερων ελληνικών τραπεζών που δεν το έχουν ήδη κάνει, δεσμεύτηκαν ότι θα εισηγηθούν αύριο και μεθαύριο στα διοικητικά συμβούλιά τους την πλήρη εθελοντική αποδοχή της προσφοράς του ελληνικού Δημοσίου.
Η πέτρα του σκανδάλου ήταν το θέμα της εξαίρεσης από τα CACs ομολογιακών δανείων των ΔΕΚΟ με την εγγύηση του ελληνικού Δημοσίου ύψους περίπου 7 δισ. ευρώ σύμφωνα με την πρόσκληση που δημοσιεύτηκε από τον ΟΔΔΗΧ προς τους επενδυτές.
Ειδικότερα πρόκειται για ομολογιακά δάνεια προς τον ΟΣΕ, την ΕΑΣ και τον ΟΑΣΑ. Σύμφωνα με πληροφορίες, ομόλογα της κατηγορίας αυτής έχουν η Alpha Bank 2,2 δισ. ευρώ, η Εθνική 1,1 δισ. ευρώ, η Eurobank 330 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 200 εκατ. ευρώ και τα υπόλοιπα η Εμπορική, η ΑΤΕ, το ΤΤ και η γερμανική LBW.
ΠΙΕΣΕΙΣ ΚΑΙ ΠΡΟΕΙΔΟΠΟΙΗΣΕΙΣ
Στο μεταξύ σε αγώνα δρόμου έχει επιδοθεί η ελληνική κυβέρνηση αλλά και το IIF προκειμένου να διασφαλιστεί η μέγιστη δυνατή συμμετοχή στο PSI. Η προσπάθεια έχει εστιαστεί στο εξωτερικό, καθώς πολλά μηνύματα που λαμβάνονται είναι αμφίσημα και δεν επιτρέπουν ακόμη τουλάχιστον στην κυβέρνηση να σχηματίσει σαφή θετική εικόνα. Στο πλαίσιο αυτής της προσπάθειας η κυβέρνηση καταφεύγει σε εκβιαστικού τύπου διλήμματα θέτοντας θέμα στάσης πληρωμών αν δεν πετύχει το PSΙ.
Είναι χαρακτηριστικό ότι χθες μέσω ανακοίνωσης του ΟΔΔΗΧ ουσιαστικά διατυπώνεται απειλή κήρυξης στάσης πληρωμών για όσους ομολογιούχους δεν συμμετέχουν στην ανταλλαγή ομολόγων.
Οπως αναφέρεται στην ανακοίνωση «δεν προβλέπεται διαθεσιμότητα κεφαλαίων για πληρωμές ιδιωτών πιστωτών, οι οποίοι αρνούνται να συμμετάσχουν στο PSI». Οπως διευκρινίζουν τραπεζικά στελέχη η προειδοποίηση αυτή αφορά ειδικότερα στο 14% των επενδυτών, οι οποίοι κατέχουν ελληνικά ομόλογα που υπάγονται στο διεθνές Δίκαιο. Για το υπόλοιπο 86% των ομολόγων που διέπονται από το ελληνικό Δίκαιο ισχύει η προειδοποίηση της ενεργοποίησης των CACs.
Εξαιρετικά ενδιαφέρον είναι και εμπιστευτικό έγγραφο του IIF που διέρρευσε χθες όπου γίνεται λόγος για τις σοβαρές και εξαιρετικά έντονες επιπτώσεις μιας πιθανής ανεξέλεγκτης ελληνικής χρεοκοπίας στην παγκόσμια οικονομία. «Οι ζημιές είναι δύσκολο να υπολογιστούν με οποιοδήποτε βαθμό ακρίβειας, αλλά δύσκολα δεν θα ξεπερνούσαν το ένα τρισ. ευρώ» αναφέρει χαρακτηριστικά το έγγραφο, γνώση του οποίου επικαλείται το Reuters.
To έγγραφο υποστηρίζει πως ελληνικό χρεοστάσιο θα οδηγούσε πιθανότατα στην ανάγκη εξωτερικής στήριξης προς την Ιταλία και την Ισπανία για την ανάσχεση του κινδύνου διάχυσης. Οι επιπτώσεις θα ήταν σημαντικές και για την Ιρλανδία και την Πορτογαλία, που θα χρειάζονταν ένα «τείχος» σχεδόν 380 δισ. ευρώ για τα επόμενα πέντε χρόνια, αναφέρει το κείμενο. Η ζημιά θα ήταν τεράστια και για την ΕΚΤ καθώς, υποστηρίζει το έγγραφο, η έκθεση της Κεντρικής Τράπεζας ξεπερνά το 200% της κεφαλαιακής της βάσης, ενώ θα εγείρονταν και υψηλότερες ανάγκες ανακεφαλαιοποίησης του ιδιωτικού τραπεζικού τομέα.
Χθες, εξάλλου, ο επικεφαλής του ΟΔΔΗΧ κ. Π. Χριστοδούλου είχε συνάντηση με τη γερμανική ένωση τραπεζών στη Φρανκφούρτη και απαντώντας σε ερωτήσεις επιβεβαίωσε πως εάν η πρόσκληση έχει αρκετή συμμετοχή για τα ομόλογα που υπόκεινται στην ελληνική νομοθεσία, σκοπεύει να κηρύξει τις προτεινόμενες τροποποιήσεις αποτελεσματικές και δεσμευτικές για όλους τους κατόχους αυτών των ομολόγων.
Κατά τη συνάντηση αυτή πέραν των ειδικότερων θεμάτων που αφορούν στη διαδικασία επισημάνθηκε ότι εάν δεν ολοκληρωθεί με επιτυχία το πρόγραμμα για την ανταλλαγή των ομολόγων ο επίσημος τομέας δεν θα χρηματοδοτήσει το οικονομικό πρόγραμμα της Ελλάδας.
Θα πρέπει να διευκρινιστεί ότι στόχος της ελληνικής κυβέρνησης είναι να διασφαλιστεί ποσοστό συμμετοχή της τάξης του 90%. Προκειμένου να επιτευχθεί ο στόχος και εφόσον προκύψει ανάγκη η κυβέρνηση έχει στη διάθεσή της το κρίσιμο όπλο των CACs, τα οποία θα μπορούν να ενεργοποιηθούν εφόσον η συμμετοχή φθάσει περίπου στο 75%. Θα πρέπει δε να σημειωθεί ότι όπως εκτιμούν οικονομικοί παράγοντες από το εξωτερικό ένα τέτοιο ποσοστό θα πρέπει ήδη να θεωρείται επιτυχία για το μεγάλο εγχείρημα της αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους.
Υπενθυμίζεται ότι προχθές το IIF με ανακοίνωσή του επιβεβαίωσε ότι 12 μέλη της συντονιστικής του επιτροπής θα συμμετάσχουν στο πρόγραμμα ανταλλαγής ελληνικού χρέους PSI. Σημειώνεται ότι στην επιτροπή συμμετέχουν οι Allianz, Alpha Bank, Axa, BNP Paribas, CNP Assurances, Commerzbank, Deutsche Bank, Eurobank EFG, Greylock Capital Management, ING Bank, Intesa San Paolo και Εθνική Τράπεζα.
Δημοσιεύματα πάντως κυρίως στον γερμανικό Τύπο επισημαίνουν ότι η συγκέντρωση ποσοστού 90% είναι κάτι που δεν μπορεί να εξασφαλισθεί χωρίς την ενεργοποίηση της ρήτρας υποχρεωτικής συμμετοχής (CACs). Την ίδια στιγμή, σύμφωνα με δημοσίευμα των «Financial Times» μεγάλη ομάδα πιστωτών συμφώνησε να συμμετάσχει στο PSI, προσθέτοντας όμως ότι η ενεργοποίηση των ρητρών συλλογικής ευθύνης είναι μάλλον αναπόφευκτη.
Το δημοσίευμα επικαλείται πηγές από την Αθήνα, οι οποίες αναφέρουν ότι «το ποσοστό της συμμετοχής μάλλον δεν θα ξεπεράσει το 75% - 80%». Συμπληρώνει, ωστόσο, πως «εάν ενεργοποιηθούν τα CACs τότε είναι πιθανόν το ποσοστό συμμετοχής να ανέλθει στο 90%-95% και το PSI να ολοκληρωθεί μέχρι τη Δευτέρα».
Αντιδρούν τα ασφαλιστικά ταμεία
Με οκτώ υπέρ και πέντε κατά τοποθετήθηκαν οι διοικήσεις φορέων κοινωνικής ασφάλισης που συνεδρίασαν χθες, για το «κούρεμα» των ομολόγων. Συνολικά τα ταμεία χειρίζονται ομόλογα αξίας 6,2 δισ. ευρώ.
Υπέρ της συμμετοχής τάχθηκαν οι διοικήσεις των ΙΚΑ (με ομόλογα 1,4 δισ. ευρώ), ΟΓΑ, ΟΠΑΔ, Μετοχικού Ταμείου Πολιτικών Υπαλλήλων, ΤΑΥΤΕΚΩ, ΕΤΕΑΜ και Ταμείου Πρόνοιας Δημοσίων Υπαλλήλων και ΑΕΔΑΚ Ασφαλιστικών Οργανισμών. Συνολικά, η αξία των ομολόγων στα ταμεία που τοποθετούνται θετικά στην απομείωση υπολογίζεται σε 2,5 δισ. ευρώ, ενώ οι απώλειες σε 1,2-1,3 δισ. ευρώ.
Τα ταμεία που εμφανίζονται αντίθετα είναι το Ενιαίο Ταμείο Αυτοαπασχολουμένων (ΕΤΑΑ,) το Ταμείο Πρόνοιας Ιδιωτικού Τομέα (ΤΑΠΙΤ), το Ταμείο Επικουρικής Ασφάλισης Ιδιωτικού Τομέα (ΤΕΑΙΤ), των εργαζομένων στον Τύπο (ΕΤΑΠ-ΜΜΕ) και το Ταμείο Επικουρικής Ασφάλισης και Πρόνοιας Εργαζομένων στα Σώματα Ασφαλείας (ΤΕΑΠΑΣΑ).
Τα δ.σ. του ΤΕΑΔΥ και του ΟΑΕΕ συνήλθαν χθες και κάτω από τις αντιδράσεις της ΑΔΕΔΥ και του ΠΑΜΕ δεν ολοκλήρωσαν τις συνεδριάσεις τους, οι οποίες θα επαναληφθούν σήμερα.
(Πηγή: Κέρδος)
